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Uma posição leve e um investimento a longo prazo não garantem lucros imediatos, mas manter posições durante vários anos conduzirá quase certamente a lucros. Os investidores comuns simplesmente não têm a paciência para esperar e verificar este segredo e esta verdade.

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No mercado Forex, muitos traders sofrem de um viés cognitivo: assumem subconscientemente que cada posição que abrem está correta e acreditam firmemente que estas operações irão gerar lucros, ignorando o facto de que o seu comportamento de negociação é fortemente influenciado por vários conceitos erróneos que circulam no mercado. Esta é precisamente uma das principais causas das suas perdas de investimento. Este viés cognitivo decorre tanto da compreensão insuficiente da dinâmica do mercado como da disseminação de orientações de negociação não profissionais no setor. Isto leva muitos traders, sem desenvolver uma lógica de negociação madura, a acreditar unilateralmente que "abrir uma posição garante lucro" e, consequentemente, a tomar decisões de negociação irracionais frequentes, guiados por estas ideias falhadas.
Quando os traders reveem sistematicamente os seus registos de negociação, encontram frequentemente um fenómeno comum: a maioria das ordens de stop-loss são, na verdade, desnecessárias. De acordo com as leis objetivas de funcionamento do mercado, os fundos e topos absolutos são extremamente raros na negociação real. Numa perspetiva de longo prazo, quase todos os pontos de entrada de um trader estão dentro de um intervalo relativamente seguro. Mesmo que existam pequenas flutuações no curto prazo, nem sempre é necessário utilizar ordens de stop-loss para evitar riscos. No entanto, na realidade, a maioria dos traders ainda executa ordens de stop-loss repetidamente. A principal razão para isto é que uma mentalidade de enriquecimento rápido domina as decisões de negociação e, ao mesmo tempo, concentram demasiado as suas posições num único par de moedas. Com operações de posição elevada, até mesmo pequenas flutuações adversas do mercado podem desencadear alertas de risco na conta, forçando os traders a executar ordens de stop-loss de forma passiva para evitar o risco de liquidação. Por outro lado, se os traders conseguirem reduzir adequadamente as suas posições em pares de moedas individuais e alargarem razoavelmente o seu horizonte de negociação para examinar as flutuações do mercado numa perspectiva de longo prazo, perceberão claramente que as frequentes ordens de stop-loss executadas para evitar riscos de curto prazo são essencialmente um acto irracional de "cortar lucros potenciais", cuja absurdidade se torna cada vez mais evidente numa perspectiva de negociação de longo prazo.
"O nível de preços continua o mesmo, mas o dinheiro desapareceu", é o lamento desesperado de muitos traders de forex após perdas prolongadas. Mesmo sabendo que as ordens de stop-loss frequentes e uma mentalidade de enriquecimento rápido acabarão por levar a perdas, a maioria dos traders ainda tem dificuldade em escapar a este ciclo vicioso e continua a cair nas mesmas armadilhas. Do ponto de vista teórico, se os traders conseguirem ajustar as suas estratégias de negociação, escolhendo pares de moedas com menor volatilidade para reduzir o risco de volatilidade de curto prazo, selecionando com precisão pontos de entrada relativamente seguros para melhorar a racionalidade na abertura de posições, diversificando os investimentos em vários pares de moedas para mitigar o risco de volatilidade de um único par e adotando um modelo de negociação com posições leves, manutenção a longo prazo e evitando ordens de stop-loss arbitrárias, utilizando assim o tempo para criar espaço, seguindo a tendência de longo prazo do mercado, enfrentando com tranquilidade as flutuações de curto prazo e aderindo aos seus princípios iniciais de negociação sem vacilar facilmente, a sua rentabilidade poderia ser eficazmente melhorada. No entanto, na prática, a maioria dos traders tem dificuldade em implementar esta estratégia científica de trading. O principal problema reside na incapacidade de controlar a mentalidade de "ganhar dinheiro rápido" e na incapacidade de suportar a solidão da manutenção a longo prazo e o tormento psicológico causado pelas flutuações de curto prazo. É precisamente esta fraqueza psicológica que leva os traders a experimentar constantemente diferentes métodos de negociação a longo prazo, desde a especulação de curto prazo ao swing trading, da negociação de um único par de moedas à diversificação cega. Mesmo após experimentarem milhares de modelos de trading, acabam por não conseguir escapar às perdas e falham sempre em atingir o objetivo de rentabilidade estável.
Essencialmente, o cerne da rentabilidade no trading forex bidirecional não reside em técnicas de negociação complexas, mas sim no desenvolvimento de uma compreensão madura do mercado e de uma mentalidade racional, evitando a influência enganosa de conceitos erróneos presentes no mercado e abandonando a busca por lucros rápidos. Só começando por aspetos fundamentais como o ajustamento da gestão de posições, a otimização dos ciclos de negociação e a diversificação dos riscos de investimento, e participando no trading numa perspetiva de longo prazo, é possível quebrar gradualmente o ciclo de perdas e caminhar para um ciclo virtuoso de rentabilidade estável.

O mecanismo de trading bidirecional de forex é frequentemente rotulado como um "casino", e os traders envolvidos são muitas vezes chamados pejorativamente de "apostadores".

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Esta analogia, embora aparentemente simples, é superficial e mascara precisamente a verdadeira raiz das perdas no mercado financeiro: as fraquezas universais da natureza e da cognição humanas. As perdas nunca são categorizadas por nacionalidade; atingem precisamente aqueles que tratam o mercado como uma mesa de jogo e a alavancagem como fichas. Culpar o instrumento de negociação pelo fracasso é como culpar a água pelo afogamento, esquecendo completamente o facto fundamental de que não se sabe nadar.
Da mesma forma, os investidores que dizem constantemente "o mercado bolsista A é um casino" muitas vezes, inconscientemente, "terceirizam" as suas perdas para o sistema de mercado. Mas se o mercado bolsista A fosse realmente um casino, porque é que os mercados bolsistas internacionais também teriam enterrado tantas figuras importantes? Desde cientistas como Einstein e Newton, a economistas como Keynes e Adam Smith, a lendas do investimento como Livermore, Irving Fisher, Graham e Philip Fisher — a lista é interminável — e as suas perdas claramente não têm nada a ver com a bolsa A.
Na verdade, a única característica comum a todas as perdas no mercado financeiro é a fraqueza humana, e não a diferença no instrumento de negociação. Quando trata a alavancagem como o "motor" que impulsiona os retornos, considera as previsões subjetivas como "verdades" inabaláveis ​​e as perdas não realizadas como "ilusões" insignificantes, então, independentemente do mercado em que se encontra, tornar-se-á um moedor de carne a devorar os seus fundos. Em última análise, forex, futuros, ações, imóveis e até mesmo o casamento e as escolhas de carreira são essencialmente jogos de probabilidade. As únicas diferenças residem na transparência das regras, na ocorrência de flutuações em tempo real e na opcionalidade da alavancagem.
Reconhecer que "a vida está cheia de probabilidades" não é uma cedência cínica, mas um pré-requisito para trazer a tomada de decisões de volta a um caminho racional: em primeiro lugar, calcular com precisão o valor esperado; depois, gerir as posições cientificamente; e, finalmente, aceite com serenidade a aleatoriedade do resultado. O verdadeiro "ousar apostar" nunca é uma aposta imprudente, do tipo tudo ou nada, mas sim apostar consistentemente com base num valor esperado positivo confirmado, mantendo sempre o pior cenário possível dentro de uma margem aceitável. O mercado nunca recompensa os aventureiros mais corajosos, apenas os mais disciplinados e racionais.

No cenário de negociação bidirecional do investimento em forex, muitos traders principiantes são facilmente influenciados por certas afirmações enganosas, sendo um exemplo particularmente típico a alegação de que "os traders experientes nunca ficam sem fundos".

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No ambiente online atual, muitos criadores de artigos e produtores de conteúdos em vídeo divulgam frequentemente tais afirmações sem fundamento, o que pode facilmente criar enviesamentos cognitivos nos traders novatos.
Do ponto de vista da psicologia do trading e do desempenho real do mercado, os investidores com menor capital e que são rentáveis ​​demonstram, geralmente, um maior grau de "aversão ao risco", o que leva directamente a um período de manutenção relativamente mais curto para posições rentáveis. Por outro lado, quando estes investidores enfrentam perdas, o seu "apetite ao risco" aumenta significativamente, levando-os a tender a manter posições perdedoras durante muito tempo enquanto aguardam uma oportunidade de reversão. Este fenómeno não é um caso isolado, mas antes uma característica comum enraizada na natureza humana. Mesmo os traders mais habilidosos e reconhecidos no mercado não conseguem escapar às limitações deste padrão; por outras palavras, trata-se de uma mentalidade de "perder-perder", e esta mentalidade torna-se cada vez mais pronunciada à medida que o capital diminui.
É importante esclarecer que a lógica central do trading rentável não se baseia apenas no nível de competências; a adequação entre a dimensão do capital e o horizonte temporal também desempenha um papel crucial. Em termos de rentabilidade real, mesmo os traders altamente habilidosos com um capital inicial de apenas 1.000 dólares precisam frequentemente de décadas ou mesmo de uma vida inteira para acumular 10 milhões de dólares através do trading. Por outro lado, para investidores de longo prazo com operações relativamente mais simples, obter um lucro de 1.000 dólares a partir de um capital inicial de 10 milhões de dólares através de flutuações naturais nos investimentos de longo prazo pode demorar menos de um dia. Esta comparação demonstra claramente que a afirmação "alta capacidade significa não ter falta de capital" se afasta completamente da essência do investimento em forex e não corresponde à realidade do mercado financeiro.
Ainda mais alarmante é a retórica de que "os traders experientes nunca ficam sem fundos", que, na verdade, incentiva os traders a envolverem-se em negociações de alta alavancagem e alta frequência. No mercado forex, a negociação com elevada alavancagem expõe os traders a uma volatilidade de mercado extremamente elevada, enquanto a negociação de alta frequência aumenta significativamente os custos de transação e amplifica a probabilidade de erros. Ambos os métodos de negociação são fatores fatais que levam a perdas para a maioria dos traders, sendo o prejuízo particularmente acentuado para os principiantes.

No campo da negociação bidirecional do investimento forex, a própria negociação é, sem dúvida, uma das profissões mais desafiantes a nível global, talvez incomparável a qualquer outra. Ao mesmo tempo, oferece um potencial de lucro extremamente elevado e é reconhecida como uma carreira de elevado retorno.

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No entanto, é preciso deixar claro que esta área não é adequada para os jovens. A principal razão é que os jovens geralmente não possuem as competências abrangentes e a experiência de vida necessárias para esta profissão. Do ponto de vista cognitivo, os jovens encontram-se frequentemente numa fase de desenvolvimento intelectual, carecendo de uma compreensão profunda das regras do mercado e da lógica de negociação. Do ponto de vista emocional, a incapacidade de ultrapassar as limitações emocionais torna as decisões de negociação suscetíveis de influência emocional, prejudicando o julgamento racional. Do ponto de vista da experiência, a falta de vivência em adversidades e das duras realidades da natureza humana impede uma verdadeira compreensão da dinâmica humana e dos riscos inerentes ao mercado. E do ponto de vista da motivação intrínseca, aqueles que não estiverem dispostos a enveredar activamente por um caminho de autodesenvolvimento e de melhoria contínua terão dificuldade em estabelecer-se a longo prazo no complexo e sempre mutável mercado negocial.
Na verdade, aqueles que são verdadeiramente adequados para a negociação forex são frequentemente traders que possuem uma mistura de qualidades "de Buda e de demónio". A essência desta carreira reside na "busca interior", em vez de simplesmente perseguir as flutuações do mercado. Para os traders, a principal qualidade é a gestão emocional precisa — a capacidade de manter a calma e a compostura durante os lucros e evitar o desespero durante as perdas, mantendo uma mentalidade estável para o trading. Em segundo lugar, precisam de saber apreciar a solidão. As decisões de trading exigem frequentemente um julgamento independente, permitindo-lhes aprofundar as análises de mercado num ambiente tranquilo e isolado, longe do ruído e das distrações externas. Mais importante ainda, necessitam de uma compreensão profunda da natureza humana, discernindo claramente o impacto de emoções como a ganância e o medo nos movimentos dos preços para mitigar os riscos de flutuações irracionais. Simultaneamente, necessitam da coragem para se libertarem das limitações autoimpostas, refutando constantemente as perceções antigas e melhorando os seus sistemas de trading para se adaptarem às mudanças dinâmicas do mercado. Estes traders exibem frequentemente um forte contraste entre a sua aparência exterior e o seu carácter interior. Podem parecer bondosos e serenos, mas interiormente aderem a um princípio decisivo e implacável, nunca hesitando em cortar perdas quando necessário e nunca sendo gananciosos na realização de lucros. O princípio fundamental que orienta todas as suas ações está sempre focado no aperfeiçoamento do seu espírito interior; só assim podem perseverar nesta desafiante trajetória profissional.

O Laboratório de Finanças Comportamentais verificou repetidamente que a intensidade da dor subjectiva de uma perda não realizada equivalente é aproximadamente 2,2 vezes superior à do prazer de um lucro não realizado; o pico de dopamina segregado pelo cérebro humano durante o lucro é breve e desaparece rapidamente, enquanto que durante a perda, desencadeia um alerta prolongado na amígdala.

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No campo do mercado Forex, o ditado "99% dos traders de Forex perdem dinheiro" está amplamente difundido. No entanto, uma investigação aprofundada revela que esta afirmação pode não ser um reflexo fiel dos factos objectivos, mas sim uma estratégia utilizada para confortar ou anestesiar os traders. O seu principal objetivo é orientar os traders a participarem continuamente no mercado, injetando-lhe constantemente sangue novo, ou seja, mantendo a liquidez do mercado. Do ponto de vista da divulgação de informação, tanto a divulgação independente nas plataformas online como as reportagens relacionadas nos media reforçam constantemente a perceção de que "99% dos traders perdem dinheiro", tornando esta afirmação gradualmente numa impressão enraizada do mercado forex. No entanto, precisamos urgentemente de utilizar o raciocínio inverso para reexaminar a veracidade desta afirmação e a lógica por detrás da mesma.
Do ponto de vista da psicologia do investimento, a popularidade desta afirmação é claramente influenciada pelos enviesamentos cognitivos. A investigação psicológica mostra que a intensidade da dor causada pelas perdas é frequentemente mais do dobro da intensidade do prazer causado pelos lucros. Esta experiência emocional assimétrica afeta diretamente o comportamento dos traders em relação à divulgação de informação. Especificamente, quando os traders lucram, devido a factores como a protecção das suas estratégias de trading e a contenção do desejo de se exibirem, geralmente mostram-se relutantes em divulgar activamente as suas experiências lucrativas. No entanto, quando sofrem perdas, para aliviar a dor e a pressão internas, e para extravasar a frustração e a ansiedade, os traders tendem a confidenciar os seus fracassos a outras pessoas. Esta característica de "falar sobre as perdas e calar sobre os lucros" significa que a maior parte da informação sobre o mercado Forex acessível ao público externo é negativa, centrando-se nas perdas. Isto cria a falsa impressão de que "a grande maioria dos traders está a perder dinheiro", quando, na realidade, a percentagem real de perdedores pode não ser tão exagerada como se comenta.
Mais importante ainda, o modelo de negociação fora da bolsa (off-exchange) do Forex significa que as corretoras e os traders têm frequentemente uma relação de contraparte. O lucro principal da corretora provém do montante das perdas sofridas pelos traders e das taxas geradas pelas chamadas de margem. Com base nesta lógica de lucro, a afirmação de que "99% dos traders perdem dinheiro" tem um claro enviesamento de lucro. Quando os traders sofrem perdas, muitas vezes consideram abandonar o mercado. Se forem expostos à informação de que "a grande maioria das pessoas está a perder dinheiro", é como injetar-lhes um "placebo" ou um "anestésico". Esta informação proporciona aos traders perdedores uma sensação de equilíbrio psicológico, fazendo-os acreditar que as perdas são normais no mercado Forex, que as suas perdas não são casos isolados e até que são insignificantes em comparação com as de quem perde mais. Sob a influência desta sugestão psicológica, os traders recuperam gradualmente, ajustam a sua mentalidade e optam por depositar fundos e negociar novamente, apenas para sofrerem perdas mais uma vez. As corretoras, por outro lado, lucram continuamente com este ciclo, conseguindo um crescimento sustentado dos lucros.

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